# Volatilidad EWMA Volatilidad EWMA (RiskMetrics): varianza con ponderación exponencial de los rendimientos de cierre a cierre, anualizada en porcentaje, que reacciona rápido a los shocks nuevos. ## Cómo leerlo - Valores más altos indican rendimientos recientes más grandes; valores más bajos, un mercado más tranquilo. - Los rendimientos recientes pesan más, así que los picos aparecen de inmediato y se desvanecen poco a poco. - Útil para comparar el riesgo actual con la historia reciente. ## Ajustes clave - Lambda (decaimiento) 0,94: más alto = más lento y más suave. - Anualizar activado; desactivado = por barra, en porcentaje. ## A tener en cuenta - Se dibuja en su propio panel bajo el gráfico.