# Volatilità EWMA Volatilità EWMA (RiskMetrics): varianza a ponderazione esponenziale dei rendimenti close-to-close, annualizzata in percentuale, che reagisce in fretta ai nuovi shock. ## Come leggerlo - Valori più alti indicano rendimenti recenti più ampi; valori più bassi un mercato più calmo. - I rendimenti recenti pesano di più, quindi i picchi compaiono subito e svaniscono gradualmente. - Utile per confrontare il rischio attuale con la storia recente. ## Impostazioni principali - Lambda (decadimento) 0,94: più alto = più lento e più liscio. - Annualizzazione attiva; disattivata = per barra, in percentuale. ## Da sapere - Disegnato in un riquadro separato sotto il grafico.