# Volatilidade EWMA Volatilidade EWMA (RiskMetrics): variância com ponderação exponencial dos retornos fecho a fecho, anualizada em percentagem, que reage depressa a novos choques. ## Como ler - Valores mais altos significam retornos recentes maiores; valores mais baixos, um mercado mais calmo. - Os retornos recentes pesam mais, por isso os picos aparecem de imediato e desvanecem-se aos poucos. - Útil para comparar o risco atual com o histórico recente. ## Definições principais - Lambda (decaimento) 0,94: mais alto = mais lento, mais suave. - Anualizar ligado; desligado = por barra, em percentagem. ## Bom saber - Desenhado no seu próprio painel, por baixo do gráfico.