# VWAP і Anchored VWAP на практиці VWAP — це середня ціна, яку заплатили всі учасники з певного моменту, зважена за обсягом їхніх угод, і один із найпростіших способів зрозуміти, хто контролює сесію: покупці чи продавці. ## Що насправді вимірює VWAP Кожна угода має ціну й розмір. Перемножте їх, складіть усе від початку сесії й поділіть на загальний обсяг. Це і є VWAP. Угода на 50 BTC зсуває його значно сильніше, ніж угода на 0,1 BTC, і в цьому весь сенс: він відображає, де справді переходили з рук у руки гроші, а не де ціна просто випадково майнула. Оскільки VWAP обнуляється щосесії, на початку дня він лежить просто на ціні, а потім відстає від неї. У Market Open індикатор VWAP обнуляється щодня о 00:00 UTC, хай який часовий пояс на графіку. ## VWAP як справедлива ціна Корисна модель така: VWAP — це ціна, за якої середній учасник сьогоднішнього дня в нулі. Якщо BTC торгується по 101 200, а VWAP сесії 100 400, середній покупець сьогодні в плюсі, а середній продавець у мінусі. Виграють покупці. Нижче VWAP — навпаки. Тому ціна часто реагує біля нього. Лонгісти, що купили раніше, його захищають, бо падіння нижче виводить середнього лонгіста в мінус. Шортисти сприймають повернення до нього як другий шанс продати за справедливою ціною. Перемога жодної з груп не гарантована, але обидві стежать за цією лінією. ## Дні повернення до середнього й трендові дні Та сама лінія поводиться зовсім по-різному у два типи днів, і перше завдання — зрозуміти, в якому з них ви перебуваєте. У **день ротації** VWAP майже пласкій, і ціна перетинає його знову й знову. Сильні відхилення вгору продають назад до нього, глибокі провали вниз викуповують. У такі дні природна угода — грати проти відходу від VWAP із ціллю на повернення до нього. У **трендовий день** ціна рано відходить від VWAP і залишається з одного боку. Сам VWAP починає нахилятися. Відкати тягнуться до нього й відскакують, не закриваючись за ним. Грати проти руху в такий день — певний спосіб потрапити під каток, бо розтягнутий рух розтягується ще дужче. Розрізнити їх допомагають кілька підказок: - Скільки разів ціна перетнула VWAP за перші години. Багато перетинів — ближче до ротації, жодного — ближче до тренду. - Нахил лінії. Пласка — баланс. Стійкий нахил — одна сторона при керміні. - Як поводяться відкати. Відскоки точно від VWAP — ближче до тренду, легкі проходи крізь нього — ближче до ротації. До середини дня ніщо з цього не дає певності, а деякі дні після новин переходять з одного типу в інший. Залишайтеся гнучкими. ## Anchored VWAP Сесійний VWAP відповідає на запитання «хто виграє сьогодні». Anchored VWAP відповідає на запитання «хто виграє від цього конкретного моменту». У Market Open є два способи прив'язки: інструмент малювання **Anchored VWAP** (у розділі Volume-Based drawings) починає розрахунок із будь-якої свічки, на яку ви клікнете, а індикатор **Anchored VWAP** додає лінії, що починаються з кожного відкриття Daily, Weekly, Monthly, Quarterly або Yearly за UTC, з необов'язковими смугами ±σ. Добрі місця для прив'язки: - **Великий свінг-лой або свінг-хай.** Прив'яжіться до мінімуму, з якого почався висхідний тренд. Поки ціна тримається вище цієї лінії, ті, хто купував від мінімуму, в середньому в плюсі. - **Подія.** Прив'яжіться до свічки великої макростатистики або, для перпа на акцію, до реакції на звіт. Скажімо, перп NVDA після звіту стрибнув зі 175 до 188. Anchored VWAP від цієї свічки показує середню ціну всіх, хто торгував цю реакцію. Повільне повернення до нього — перевірка того, чи ще вірять ці покупці. - **Свічка пробою.** Прив'яжіться там, де ціна вийшла з діапазону. Якщо ціна повернеться нижче цієї лінії, ті, хто торгував пробій, загалом у мінусі, і тиск на вихід може наростати. Не прив'язуйтеся всюди поспіль. Дві-три лінії від справді важливих моментів кращі за десять ліній від випадкових свічок. ## Чесні обмеження VWAP — це середнє. Він описує минуле й нічого не знає про наступну свічку. На тонких ринках кілька великих принтів можуть його тягати. Він також нічого не каже про те, чому ціна там, де вона є. Поєднуйте його з рівнями, яким ви вже довіряєте, або з Fixed Range Volume Profile на тому самому русі, щоб бачити, де скупчився обсяг, а не лише де проходить середнє. ## Спробуйте в Market Open 1. Відкрийте BTC на графіку 5m, додайте VWAP і порахуйте, скільки разів ціна перетинає його до середини дня за UTC. 2. Візьміть інструмент малювання Anchored VWAP і клікніть по останньому великому свінг-лою. Зазначте, де ціна відносно нього. 3. Поставте алерт на перетин VWAP, щоб отримати сигнал, коли ціна повернеться до нього. Алерти спрацьовують, лише поки Market Open відкритий у вашому браузері. 4. Проженіть через Bar Replay кілька минулих сесій і до програвання позначте кожну як ротацію або тренд. _Освітній матеріал, не інвестиційна порада. Під час торгівлі з плечем можна втратити більше, ніж ваша маржа._