VWAP и Anchored VWAP на практике
VWAP — это средняя цена, которую заплатили все участники с определённого момента, взвешенная по объёму их сделок, и один из самых простых способов понять, кто контролирует сессию: покупатели или продавцы.
Himbit Academy
Что на самом деле измеряет VWAP
У каждой сделки есть цена и размер. Перемножьте их, сложите всё с начала сессии и разделите на общий объём. Это и есть VWAP. Сделка на 50 BTC сдвигает его гораздо сильнее, чем сделка на 0,1 BTC, и в этом весь смысл: он отражает, где реально переходили из рук в руки деньги, а не где цена просто случайно мелькнула.
Поскольку VWAP обнуляется каждую сессию, в начале дня он лежит прямо на цене, а потом отстаёт от неё. В Market Open индикатор VWAP обнуляется каждый день в 00:00 UTC, какой бы часовой пояс ни был на графике.
VWAP как справедливая цена
Полезная модель такая: VWAP — это цена, при которой средний участник сегодняшнего дня в нуле. Если BTC торгуется по 101 200, а VWAP сессии 100 400, средний покупатель сегодня в плюсе, а средний продавец в минусе. Выигрывают покупатели. Ниже VWAP — наоборот.
Поэтому цена часто реагирует рядом с ним. Лонгисты, купившие раньше, его защищают, потому что падение ниже уводит среднего лонгиста в минус. Шортисты воспринимают возврат к нему как второй шанс продать по справедливой цене. Победа ни одной из групп не гарантирована, но обе следят за этой линией.
Дни возврата к среднему и трендовые дни
Одна и та же линия ведёт себя совсем по-разному в двух типах дней, и первая задача — понять, в каком из них вы находитесь.
В день ротации VWAP почти плоский, и цена пересекает его снова и снова. Сильные отклонения вверх продают обратно к нему, глубокие провалы вниз выкупают. В такие дни естественная сделка — играть против ухода от VWAP с целью на возврат к нему.
В трендовый день цена рано уходит от VWAP и остаётся с одной стороны. Сам VWAP начинает наклоняться. Откаты тянутся к нему и отскакивают, не закрываясь за ним. Играть против движения в такой день — верный способ попасть под каток, потому что растянутое движение растягивается ещё сильнее.
Различить их помогают несколько подсказок:
- Сколько раз цена пересекла VWAP за первые часы. Много пересечений — ближе к ротации, ни одного — ближе к тренду.
- Наклон линии. Плоская — баланс. Устойчивый наклон — одна сторона у руля.
- Как ведут себя откаты. Отскоки ровно от VWAP — ближе к тренду, лёгкие проходы сквозь него — ближе к ротации.
К середине дня ничто из этого не даёт уверенности, а некоторые дни после новостей переходят из одного типа в другой. Оставайтесь гибкими.
Anchored VWAP
Сессионный VWAP отвечает на вопрос «кто выигрывает сегодня». Anchored VWAP отвечает на вопрос «кто выигрывает с этого конкретного момента». В Market Open есть два способа привязки: инструмент рисования Anchored VWAP (в разделе Volume-Based drawings) начинает расчёт с любой свечи, по которой вы кликнете, а индикатор Anchored VWAP добавляет линии, которые начинаются с каждого открытия Daily, Weekly, Monthly, Quarterly или Yearly по UTC, с необязательными полосами ±σ.
Хорошие места для привязки:
- Крупный свинг-лой или свинг-хай. Привяжитесь к минимуму, с которого начался восходящий тренд. Пока цена держится выше этой линии, те, кто покупал с минимума, в среднем в плюсе.
- Событие. Привяжитесь к свече крупной макростатистики или, для перпа на акцию, к реакции на отчёт. Скажем, перп NVDA после отчёта прыгнул с 175 до 188. Anchored VWAP от этой свечи показывает среднюю цену всех, кто торговал эту реакцию. Медленный возврат к нему — проверка того, верят ли ещё эти покупатели.
- Свеча пробоя. Привяжитесь там, где цена вышла из диапазона. Если цена вернётся ниже этой линии, те, кто торговал пробой, в целом в минусе, и давление на выход может нарастать.
Не привязывайтесь везде подряд. Две-три линии от действительно важных моментов лучше десяти линий от случайных свечей.
Честные ограничения
VWAP — это среднее. Он описывает прошлое и ничего не знает о следующей свече. На тонких рынках несколько крупных принтов могут его таскать. Он также ничего не говорит о том, почему цена там, где она есть. Сочетайте его с уровнями, которым вы уже доверяете, или с Fixed Range Volume Profile на том же движении, чтобы видеть, где скопился объём, а не только где проходит среднее.
Попробуйте в Market Open
- Откройте BTC на графике 5m, добавьте VWAP и посчитайте, сколько раз цена пересекает его до середины дня по UTC.
- Возьмите инструмент рисования Anchored VWAP и кликните по последнему крупному свинг-лою. Отметьте, где цена находится относительно него.
- Поставьте алерт на пересечение VWAP, чтобы получить сигнал, когда цена вернётся к нему. Алерты срабатывают, только пока Market Open открыт в вашем браузере.
- Прогоните через Bar Replay несколько прошлых сессий и до проигрывания пометьте каждую как ротацию или тренд.
Образовательный материал, не инвестиционная рекомендация. При торговле с плечом можно потерять больше, чем ваша маржа.