Як читати цінову драбину DOM
DOM — це вертикальна драбина цін, яка для кожного рівня поруч із ринком показує, скільки чекає на купівлю, скільки чекає на продаж і скільки там справді проторговано.
Himbit Academy
Що показує драбина
У Market Open вона розташована на панелі стакана, на вкладці DOM поруч із Book і Delta. Кожен рядок — одна ціна. Для кожного рядка ви бачите обсяг на купівлю, що там стоїть, обсяг на продаж, що там стоїть, і обсяг, проторгований за цією ціною. Рівні з незвично великим обсягом підсвічуються, щоб впадати в око без читання кожної цифри. Остання ціна угоди позначена, а центральний рядок тримає драбину прив'язаною до неї, щоб вона не з'їжджала, поки ціна рухається.
Графік стискає все у свічки. Драбина робить протилежне. Вона показує точну ціну, де відбувається дія, тик за тиком.
Обсяг, що стоїть, і проторгований обсяг
Ці два числа схожі, але означають зовсім різне, і плутати їх — найчастіша помилка новачків.
Обсяг, що стоїть, — це намір. Він каже: «я готовий купити 40 контрактів за цією ціною, якщо хтось мені продасть». Виставити його нічого не коштує, і скасувати теж.
Проторгований обсяг — це факт. Він каже: «тут перейшли з рук у руки 40 контрактів». Хтось уклав гроші.
Коли вони узгоджуються, картині можна довіряти більше. Коли обсяг, що стоїть, величезний, а торгів там немає, це лише заява. Коли проторгований обсяг далі росте на рівні, де обсяг, що стоїть, ніби не зменшується, хтось доливає свій ордер так само швидко, як його вибивають.
Читаємо тиск біля останньої ціни
Більшість корисної інформації розташована за кілька тиків від останньої ціни. Далі ордери з'являються й зникають надто легко, щоб щось означати.
Візьмімо перп NVDA по 182,40. На драбині під ціною тонкі біди, по кілька сотень одиниць, а від 182,45 до 182,60 пропозиції товщі. На перший погляд це ведмежа картина: продавців більше, ніж покупців. Тепер поспостерігайте хвилину. Покупці далі забирають пропозицію на 182,45, колонка проторгованого обсягу на 182,45 росте, але обсяг, що стоїть там, не опускається нижче приблизно тієї самої величини. Ціна не росте, але й не падає.
Є два прочитання, і драбина покаже правильне, якщо зачекати. Якщо пропозиція на 182,45 нарешті скінчиться й ціна швидко пройде вгору через 182,50 і 182,60, покупці щойно поглинули терплячого продавця, і шлях угору став вільнішим. Якщо покупці перестануть забирати, а біди під ціною почнуть вибивати, переміг продавець, і ціна, найімовірніше, сповзе. Чого робити не варто — то це вирішувати в перші десять секунд.
Ще кілька речей, на які варто звернути увагу:
- Біди, які знімають, коли ціна опускається до них. Ловити ніж, що падає, ніхто не хоче, і падіння може прискоритися.
- Обсяг, що підтягується вперед. Якщо найкращий бід після кожного виконання зсувається на тик вище, покупець наздоганяє ціну.
- Проторгований обсяг, що довго накопичується на одній ціні. За цю ціну йде боротьба, і сторона, яка її виграє, часто отримує швидкий рух.
Підсвічування великих рівнів
Підсвічування зручне: воно позбавляє від перегляду десятків рядків. Але підсвічений рівень — це лише великий ордер, а не сильний. Великі ордери можна зняти, як пояснено в уроці про теплову карту. Сприймайте підсвічування як запитання: «що буде, коли ціна сюди дійде?» — і стежте за колонкою проторгованого обсягу, коли це станеться.
Яких помилок уникати
Скласти всі біди й усі аски на екрані й порівняти підсумки майже нічого не дає. Ордери за двадцять тиків від ціни ставити дешево, і їх рідко б'ють.
Читати драбину на швидкому ринку без плану виснажливо, і це веде до імпульсивних кліків. Заздалегідь вирішіть, який рівень вам важливий, і використовуйте драбину лише навколо нього.
І нарешті, драбина не має пам'яті. Вона показує теперішнє. Тримайте поруч графік, щоб розуміти, де ви: біля верхньої межі діапазону, біля нижньої чи посеред нічого.
Спробуйте в Market Open
- Відкрийте ліквідний ринок, наприклад BTC або ETH, відкрийте панель стакана й перейдіть на вкладку DOM.
- Виберіть один підсвічений рівень поруч із ціною й спостерігайте, доки ціна до нього не дійде. Запишіть, чи його зняли, виконали частково чи пройшли наскрізь.
- Порівняйте той самий момент на вкладці Book і на графіку, щоб побачити, як одна подія виглядає в трьох видах.
- Потренуйтеся виставляти й скасовувати ордери навколо цього рівня на демо-рахунку, перш ніж торгувати його реальними грошима.
Освітній матеріал, не інвестиційна порада. Під час торгівлі з плечем можна втратити більше, ніж ваша маржа.