Як читати TPO-профіль
TPO-профіль кладе сесію на бік і показує, скільки часу ціна провела на кожному рівні, щоб було видно, де ринок дійшов згоди, де проскочив повз і де аукціон залишився незавершеним.
Himbit Academy
Час на ціні
TPO розшифровується як time price opportunity. Сесія ділиться на рівні періоди, скажімо по 30 хвилин. Для кожного періоду профіль позначає кожен ціновий рядок, на якому в цей період ішла торгівля. Складіть ці позначки, і вийде горизонтальна гістограма часу: широкі рядки — ціни, до яких ринок повертався знову й знову, вузькі — ціни, де він побував один раз і пішов.
У літерному режимі кожен період отримує свою літеру, тож можна прочитати й порядок подій. Ранні літери показують, де сесія відкрилася і що досліджувала, пізні — де вона зрештою опинилася. У блоковому режимі ті самі позначки малюються простими блоками, і так легше дивитися, коли вам важлива лише форма.
Уся суть у формі. Профіль з опуклістю посередині знайшов справедливу ціну й торгувався навколо неї. Довгий тонкий профіль переходив від ціни до ціни, ні про що не домовившись.
POC і зона вартості
POC, point of control (точка контролю), — рядок із найбільшою кількістю TPO: ціна, на якій сесія провела найбільше часу. Вважайте її центром ваги сесії.
Зона вартості (value area) — смуга навколо POC, у якій зібрано задану частку всіх TPO, за домовленістю близько 70%. Її верх — VAH, низ — VAL. Усередині зони вартості пройшла основна частина торгівлі за сесію. За її межами ціни тестувалися й здебільшого відкидалися.
Обсяг для всього цього не потрібен. Тиха година на рівні зараховується так само, як жвава, тому TPO добре поєднується з профілем обсягу за ту саму сесію.
Початковий баланс і розширення
Початковий баланс (IB, initial balance) — діапазон першої частини сесії, традиційно перших двох 30-хвилинних періодів. Це стартова пропозиція: решта сесії вирішує, прийняти цей діапазон чи вийти за нього.
Коли пізніше в сесії ціна торгується за межами IB, це розширення діапазону. Одне невелике розширення, яке затягує назад, — норма. Розширення, що тривають період за періодом, свідчать, що прийшов трейдер зі старшого таймфрейму й відводить ціну від того місця, куди її поставили ранні учасники. Груба міра — відкласти діапазон IB кратно, на 1,5x і 2x, і подивитися, як далеко пройде сесія.
Поодинокі принти
Поодинокий принт (single print) — ділянка рядків, яких торкнувся лише один період. Ціна пройшла ці рівні так швидко, що жоден інший період туди не повернувся. Поодинокі принти позначають терміновість: одна сторона поспіхом узяла контроль.
Пізніше вони слугують опорними рівнями. Якщо ціна повертається й легко проходить крізь них, терміновості більше немає. Якщо вона застрягає на їхньому краю, ця сторона, можливо, досі тут.
Погані хаї й погані лої
Чистий аукціон закінчується хвостом: кілька рядків на екстремумі, яких торкнувся один період, де ціна промацала рівень і отримала відмову. Поганий хай (poor high) — протилежність. Верх профілю плаский, кілька періодів зупиняються приблизно на одній ціні, хвоста зверху немає. Схоже, що ціну притиснули, а не відкинули. Поганий лой (poor low) — те саме знизу.
Звичайне прочитання: аукціон не завершено, і одразу за рівнем можуть стояти стопи й лімітні ордери. До поганих хаїв і лоїв ціна зазвичай повертається в наступних сесіях. Не завжди, але досить часто, щоб трейдери тримали їх позначеними, доки їх не зачистять.
Баланс і дисбаланс
Більшість сесій — сесії балансу. Ціна тримається біля IB, профіль нарощує товсту середину, краї продають і викуповують, а POC працює як магніт.
Сесія дисбалансу виглядає інакше. IB ламається рано, розширення йдуть одне за одним, з'являються поодинокі принти, а POC далі зміщується в напрямку руху. Профіль довгий і тонкий. Торгувати проти країв у такі дні дорого. Уміння відрізнити одне від іншого до третього періоду заощаджує більше грошей, ніж будь-який патерн входу.
Учорашня вартість для сьогоднішнього дня
Те, де відкривається нова сесія відносно зони вартості попередньої, задає тон дню.
- Відкриття всередині вчорашньої вартості. Ринку досі комфортно з учорашніми цінами. Чекайте ротації всередині діапазону, якщо нічого не зміниться.
- Відкриття за межами вартості, і ціна там залишається. Учорашня справедлива ціна відкидається. Якщо перші періоди тримаються вище VAH або нижче VAL, ринок, можливо, шукає нову зону вартості, і продавати силу чи купувати слабкість стає ризиковано.
- Відкриття за межами вартості з поверненням усередину. Вихід назовні не було прийнято. Старе практичне правило каже: якщо ціна повернулася в зону вартості й тримається там два періоди, вона часто доходить до протилежної межі зони вартості.
Розбір прикладу
Припустімо, BTC закінчив учорашню сесію Daily (UTC) з POC на 99 500, VAH на 100 100 і VAL на 98 800, а також із поганим хаєм близько 100 450, де чотири періоди зупинилися за кілька пунктів один від одного.
Сьогодні відкриття на 99 700, усередині вартості. Перші два 30-хвилинні періоди задають IB від 99 250 до 99 950. Вихідне припущення — баланс: ротація між учорашніми VAL і VAH навколо 99 500.
У п'ятому періоді ціна пробиває IB угору й доходить до 100 200, вище вчорашнього VAH, залишаючи коротку ділянку поодиноких принтів між 100 000 і 100 150. Тепер питань два. Чи прийме ринок ціни вище 100 100, тобто чи набереться там кілька періодів? І чи дійде ціна до поганого хаю на 100 450?
Якщо наступні два періоди втримаються вище 100 100 і профіль почне там розширюватися, вартість зміщується вгору, і поганий хай стає розумною ціллю. Якщо ж ціна опуститься назад під 100 100 і пройде крізь поодинокі принти, пробій не було прийнято, і ймовірніший шлях назад до 99 500. У будь-якому разі профіль дав вам рівні й умову для спостереження, а не прогноз.
Чесні обмеження
TPO рахує час, а не розмір. Повільний нічний дрейф може збудувати товсту зону вартості, до якої дуже небагатьом грошам було діло. Вибір сесії теж важливий: профіль Daily (UTC), профіль New York і профіль London за той самий день можуть виглядати зовсім по-різному. Виберіть той, що збігається з часом, коли ви торгуєте, і тримайтеся його. Обсягову сторону тієї самої картини дивіться в уроці Volume Profile, а те, що відбувається всередині кожної свічки на цих рівнях, — в уроці про футпринт.
Спробуйте в Market Open
- Відкрийте BTC, перейдіть в Indicators, категорія Order flow, і додайте TPO Profile. Його також можна знайти пошуком за TPO або Market Profile. Налаштування описано на сторінці Chart tools.
- Установіть Period на 30m і Session на Daily (UTC). У розділі Levels задайте Value area % рівним 70 та Initial balance рівним 2 періодам, потім увімкніть IB extensions, Single prints і Poor high/low.
- У розділі Style залиште ввімкненими POC, Value area та Initial balance і спробуйте Display Letters, а потім Blocks. На 15m з Row size у режимі Auto ви отримаєте блоки; щоб побачити літери, установіть Row size на Ticks. На 5m літери показуються за замовчуванням.
- Запишіть учорашні POC, VAH і VAL. Протягом наступних п'яти сесій занотовуйте, де кожна відкрилася відносно цієї зони вартості і де закінчилася.
- Установіть Merge last N sessions на 3 і порівняйте об'єднану зону вартості із зоною однієї сесії.
- Поставте алерт на VAH, VAL, хай IB або лой IB, щоб дізнатися, коли ціна дійде до важливого для вас рівня.
- Перш ніж діяти за цим, потренуйтеся на демо-рахунку через "Try demo" (Демо).
Освітній матеріал, не інвестиційна порада. Під час торгівлі з плечем можна втратити більше, ніж ваша маржа.