TPO प्रोफ़ाइल कैसे पढ़ें
TPO प्रोफ़ाइल एक सेशन को करवट देकर दिखाती है कि प्राइस हर लेवल पर कितनी देर रहा, ताकि आप देख सकें कि मार्केट कहाँ सहमत हुआ, कहाँ से तेज़ी से निकल गया, और कहाँ नीलामी अधूरी छूट गई।
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प्राइस पर बिताया समय
TPO का मतलब है time price opportunity। सेशन को बराबर अवधियों में काटा जाता है, मान लीजिए हर एक 30 मिनट की। हर अवधि के लिए प्रोफ़ाइल उस हर प्राइस पंक्ति पर निशान लगाती है जहाँ उस दौरान ट्रेड हुआ। इन निशानों को एक के ऊपर एक जमाइए तो समय का एक आड़ा हिस्टोग्राम बनता है: चौड़ी पंक्तियाँ वे प्राइस हैं जहाँ मार्केट बार-बार लौटता रहा, पतली पंक्तियाँ वे प्राइस हैं जहाँ वह एक बार आया और चला गया।
लेटर मोड में हर अवधि को अपना अक्षर मिलता है, इसलिए आप घटनाओं का क्रम भी पढ़ सकते हैं। शुरुआती अक्षर बताते हैं कि सेशन कहाँ खुला और कहाँ टटोलता रहा, बाद वाले बताते हैं कि वह आख़िर में कहाँ पहुँचा। ब्लॉक मोड में वही निशान सादे ब्लॉक की तरह बनते हैं, जो आँखों को आसान लगते हैं जब आपको सिर्फ़ आकार की परवाह हो।
असली बात आकार ही है। जो प्रोफ़ाइल बीच में फूली हुई है, उसने एक उचित प्राइस ढूँढ लिया और उसके आसपास ट्रेड किया। जो लंबी और पतली है, वह किसी बात पर सहमत हुए बिना एक प्राइस से दूसरे प्राइस पर चलती रही।
POC और वैल्यू एरिया
POC, यानी point of control, वह पंक्ति है जिसमें सबसे ज़्यादा TPO हों: वह प्राइस जिस पर सेशन ने सबसे ज़्यादा समय बिताया। इसे सेशन का गुरुत्व केंद्र समझिए।
वैल्यू एरिया POC के आसपास की वह पट्टी है जिसमें सभी TPO का एक तय हिस्सा आता है, परंपरा के मुताबिक़ लगभग 70%। इसका ऊपरी किनारा VAH है, निचला VAL। वैल्यू एरिया के अंदर ही सेशन का ज़्यादातर कारोबार हुआ। उसके बाहर प्राइस आज़माए गए और ज़्यादातर ठुकरा दिए गए।
इसमें से किसी के लिए वॉल्यूम की ज़रूरत नहीं। किसी लेवल पर एक शांत घंटा उतना ही गिना जाता है जितना एक व्यस्त घंटा, और इसीलिए TPO उसी सेशन की वॉल्यूम प्रोफ़ाइल के साथ अच्छी जोड़ी बनाती है।
इनिशियल बैलेंस और एक्सटेंशन
इनिशियल बैलेंस (IB) सेशन के पहले हिस्से की रेंज है, परंपरागत रूप से पहली दो 30-मिनट वाली अवधियाँ। यह शुरुआती पेशकश है: बाक़ी सेशन तय करता है कि उस रेंज को मानना है या उसके पार धकेलना है।
जब सेशन में आगे चलकर प्राइस IB के बाहर ट्रेड करता है, तो वह रेंज एक्सटेंशन है। एक छोटा एक्सटेंशन जो वापस अंदर खिंच जाए, सामान्य है। जो एक्सटेंशन अवधि-दर-अवधि चलते रहें, वे बताते हैं कि किसी बड़े टाइमफ़्रेम का ट्रेडर आ गया है और प्राइस को वहाँ से दूर ले जा रहा है जहाँ शुरुआती ट्रेडर्स ने रखा था। एक मोटा पैमाना यह है कि IB रेंज को गुणकों में, 1.5x और 2x, आगे प्रोजेक्ट करें और देखें कि सेशन कितनी दूर जाता है।
सिंगल प्रिंट
सिंगल प्रिंट पंक्तियों का वह हिस्सा है जिसे सिर्फ़ एक अवधि ने छुआ। प्राइस उन लेवल से इतनी तेज़ी से गुज़रा कि कोई और अवधि वहाँ ट्रेड करने वापस नहीं आई। सिंगल प्रिंट जल्दबाज़ी का निशान हैं: एक साइड ने हड़बड़ी में कंट्रोल ले लिया।
बाद में ये रेफ़रेंस लेवल का काम करते हैं। अगर प्राइस लौटकर आसानी से इनके पार निकल जाए, तो वह जल्दबाज़ी ख़त्म हो चुकी है। अगर उनके किनारे पर अटक जाए, तो वह साइड शायद अब भी मौजूद है।
पुअर हाई और पुअर लो
साफ़ नीलामी एक टेल के साथ ख़त्म होती है: छोर पर कुछ पंक्तियाँ, जिन्हें एक अवधि ने छुआ, जहाँ प्राइस ने टटोला और ठुकरा दिया गया। पुअर हाई इसका उल्टा है। प्रोफ़ाइल का ऊपरी हिस्सा सपाट होता है, कई अवधियाँ लगभग एक ही प्राइस पर रुकती हैं, और ऊपर कोई टेल नहीं होती। ऐसा लगता है कि प्राइस को ठुकराया नहीं गया, बल्कि ढक्कन लगाकर रोक दिया गया। पुअर लो यही बात नीचे की तरफ़ है।
आम मतलब यह निकाला जाता है कि नीलामी पूरी नहीं हुई, और ठीक उसके पार स्टॉप और पड़े हुए ऑर्डर हो सकते हैं। पुअर हाई और पुअर लो पर बाद के सेशन में अक्सर दोबारा पहुँचा जाता है। हमेशा नहीं, लेकिन इतनी बार कि ट्रेडर्स उन्हें साफ़ होने तक मार्क करके रखते हैं।
बैलेंस और इम्बैलेंस
ज़्यादातर सेशन बैलेंस सेशन होते हैं। प्राइस IB के पास रहता है, प्रोफ़ाइल का बीच मोटा बनता है, किनारों पर बेचा और ख़रीदा जाता है, और POC चुंबक की तरह काम करता है।
इम्बैलेंस सेशन अलग दिखता है। IB जल्दी टूटता है, एक्सटेंशन आते रहते हैं, सिंगल प्रिंट दिखते हैं, और POC चाल की दिशा में खिसकता रहता है। प्रोफ़ाइल लंबी और पतली होती है। ऐसे दिनों में किनारों के ख़िलाफ़ ट्रेड करना महँगा पड़ता है। तीसरी अवधि तक दोनों में फ़र्क़ पहचान लेना किसी भी एंट्री पैटर्न से ज़्यादा पैसा बचाता है।
आज के लिए कल की वैल्यू का इस्तेमाल
नया सेशन पिछले सेशन के वैल्यू एरिया के मुक़ाबले कहाँ खुलता है, इससे दिन की दिशा तय होती है।
- कल की वैल्यू के अंदर खुलना। मार्केट अब भी कल के प्राइस से संतुष्ट है। जब तक कुछ न बदले, रेंज के अंदर रोटेशन की उम्मीद रखें।
- वैल्यू के बाहर खुलना और बाहर ही रहना। कल का उचित प्राइस ठुकराया जा रहा है। अगर पहली अवधियाँ VAH के ऊपर, या VAL के नीचे, टिकी रहें, तो मार्केट शायद नया वैल्यू एरिया ढूँढ रहा है, और मज़बूती में बेचना या कमज़ोरी में ख़रीदना जोखिम भरा हो जाता है।
- वैल्यू के बाहर खुलना और वापस अंदर आना। बाहर वाली चाल मानी नहीं गई। एक पुराना अंगूठे का नियम कहता है कि अगर प्राइस वैल्यू के अंदर लौटे और दो अवधियों तक वहाँ टिका रहे, तो वह अक्सर वैल्यू एरिया के दूसरे छोर तक जाता है।
एक उदाहरण
मान लीजिए BTC ने कल का Daily (UTC) सेशन POC 99,500, VAH 1,00,100 और VAL 98,800 पर ख़त्म किया, और लगभग 1,00,450 पर एक पुअर हाई था जहाँ चार अवधियाँ एक-दूसरे से कुछ ही पॉइंट के अंदर रुकीं।
आज प्राइस 99,700 पर, वैल्यू के अंदर खुलता है। पहली दो 30-मिनट अवधियाँ 99,250 से 99,950 तक IB बनाती हैं। शुरुआती मान्यता बैलेंस की है: कल के VAL और VAH के बीच, 99,500 के आसपास रोटेशन।
पाँचवीं अवधि में प्राइस IB के ऊपर टूटता है और 1,00,200 तक जाता है, कल के VAH के ऊपर, और 1,00,000 से 1,00,150 के बीच सिंगल प्रिंट की एक छोटी कतार छोड़ जाता है। अब दो सवाल हैं। क्या प्राइस 1,00,100 के ऊपर स्वीकार होगा, यानी वहाँ कई अवधियाँ बनेंगी? और क्या वह 1,00,450 के पुअर हाई तक पहुँचेगा?
अगर अगली दो अवधियाँ 1,00,100 के ऊपर टिकी रहें और प्रोफ़ाइल वहाँ चौड़ी होने लगे, तो वैल्यू ऊपर खिसक रही है, और पुअर हाई एक वाजिब टारगेट बन जाता है। अगर इसके बजाय प्राइस 1,00,100 के नीचे और सिंगल प्रिंट के पार वापस गिर जाए, तो ब्रेक स्वीकार नहीं हुआ, और 99,500 की ओर वापसी ज़्यादा संभावित रास्ता है। दोनों ही हालात में प्रोफ़ाइल ने आपको लेवल और देखने लायक एक शर्त दी, कोई भविष्यवाणी नहीं।
ईमानदार सीमाएँ
TPO समय गिनता है, साइज़ नहीं। रात भर की धीमी चाल एक मोटा वैल्यू एरिया बना सकती है जिसकी परवाह बहुत कम पैसे ने की हो। सेशन का चुनाव भी मायने रखता है: एक ही दिन की Daily (UTC) प्रोफ़ाइल, New York प्रोफ़ाइल और London प्रोफ़ाइल काफ़ी अलग दिख सकती हैं। वह चुनें जो आपके ट्रेडिंग के समय से मेल खाए और उसी पर टिके रहें। इसी तस्वीर के वॉल्यूम वाले पहलू के लिए Volume Profile लेसन देखें, और उन लेवल पर हर कैंडल के अंदर क्या होता है, इसके लिए फ़ुटप्रिंट लेसन।
Market Open पर आज़माएँ
- BTC खोलें, Indicators में जाएँ, कैटेगरी Order flow चुनें और TPO Profile जोड़ें। TPO या Market Profile सर्च करने पर भी यह मिल जाता है। सेटिंग्स Chart tools पर बताई गई हैं।
- Period को 30m और Session को Daily (UTC) पर सेट करें। Levels के अंदर Value area % को 70 और Initial balance को 2 अवधियों पर सेट करें, और IB extensions, Single prints और Poor high/low चालू करें।
- Style के अंदर POC, Value area और Initial balance चालू रखें, और Display में पहले Letters फिर Blocks आज़माएँ। 15m पर Row size Auto हो तो ब्लॉक दिखते हैं; अक्षरों के लिए Row size को Ticks पर सेट करें। 5m पर अक्षर डिफ़ॉल्ट रूप से दिखते हैं।
- कल का POC, VAH और VAL नोट करें। अगले पाँच सेशन तक लिखें कि हर सेशन उस वैल्यू एरिया के मुक़ाबले कहाँ खुला और कहाँ ख़त्म हुआ।
- Merge last N sessions को 3 पर सेट करें और मिलाए गए वैल्यू एरिया की तुलना एक सेशन वाले से करें।
- VAH, VAL, IB high या IB low पर अलर्ट जोड़ें ताकि जिस लेवल की आपको परवाह है, प्राइस वहाँ पहुँचे तो आपको पता चले।
- इनमें से किसी पर भी ट्रेड करने से पहले "Try demo" (डेमो आज़माएँ) से डेमो अकाउंट में अभ्यास करें।
शैक्षिक सामग्री, निवेश सलाह नहीं। लेवरेज वाली ट्रेडिंग में आपके मार्जिन से ज़्यादा नुक़सान हो सकता है।