Die DOM-Preisleiter lesen
Das DOM ist eine senkrechte Preisleiter, die für jedes Niveau nahe am Markt zeigt, wie viel auf einen Kauf wartet, wie viel auf einen Verkauf wartet und wie viel dort tatsächlich gehandelt wurde.
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Was die Leiter zeigt
In Market Open findest du sie im Orderbuch-Panel unter dem Tab DOM, neben Book und Delta. Jede Zeile ist ein Preis. Für jede Zeile bekommst du das dort ruhende Bid-Volumen, das dort ruhende Ask-Volumen und das Volumen, das zu diesem Preis gehandelt wurde. Niveaus mit ungewöhnlich großem Volumen werden hervorgehoben, damit sie auffallen, ohne dass du jede Zahl lesen musst. Der letzte gehandelte Preis ist markiert, und eine Mittelzeile hält die Leiter darauf verankert, damit sie nicht wegscrollt, während der Preis sich bewegt.
Ein Chart presst alles in Kerzen. Die Leiter macht das Gegenteil. Sie zeigt dir den genauen Preis, an dem gerade etwas passiert, Tick für Tick.
Ruhendes Volumen gegen gehandeltes Volumen
Diese beiden Zahlen sehen ähnlich aus, bedeuten aber etwas ganz anderes, und sie zu verwechseln ist der häufigste Anfängerfehler.
Ruhendes Volumen ist Absicht. Es sagt: „Ich bin bereit, zu diesem Preis 40 Kontrakte zu kaufen, wenn mir jemand verkauft.“ Einstellen kostet nichts, Stornieren auch nicht.
Gehandeltes Volumen ist Tatsache. Es sagt: „Hier haben 40 Kontrakte den Besitzer gewechselt.“ Jemand hat Geld eingesetzt.
Wenn beide übereinstimmen, kannst du dem Bild eher trauen. Wenn das ruhende Volumen riesig ist, dort aber nichts gehandelt wird, ist es nur eine Behauptung. Wenn sich auf einem Niveau immer mehr gehandeltes Volumen stapelt, das ruhende Volumen dort aber nie zu schrumpfen scheint, füllt jemand seine Order so schnell nach, wie sie getroffen wird.
Druck nahe am letzten Preis lesen
Die meisten nützlichen Informationen liegen wenige Ticks um den letzten Preis. Weiter weg tauchen Orders zu leicht auf und verschwinden wieder, als dass sie viel bedeuten.
Nimm den NVDA-Perp bei 182,40. Auf der Leiter siehst du dünne Bids unter dem Preis, jeweils ein paar hundert Einheiten, und dickere Angebote von 182,45 bis 182,60. Auf den ersten Blick wirkt das bärisch: mehr Verkäufer als Käufer. Jetzt schau eine Minute zu. Käufer nehmen immer wieder das Angebot bei 182,45, die gehandelte Spalte bei 182,45 wächst, und trotzdem fällt das ruhende Volumen dort nie unter ungefähr dieselbe Menge. Der Preis steigt nicht, aber er fällt auch nicht.
Es gibt zwei Lesarten, und die Leiter verrät dir, welche stimmt, wenn du wartest. Wenn das Angebot bei 182,45 endlich aufgebraucht ist und der Preis schnell durch 182,50 und 182,60 nach oben tickt, haben die Käufer gerade einen geduldigen Verkäufer absorbiert, und der Weg nach oben ist freier. Wenn die Käufer aufhören zu nehmen und stattdessen die Bids unter dem Preis getroffen werden, hat der Verkäufer gewonnen, und der Preis rutscht wahrscheinlich ab. Was du nicht tun solltest: in den ersten zehn Sekunden entscheiden.
Ein paar andere Dinge, auf die es sich zu achten lohnt:
- Bids, die gezogen werden, während der Preis auf sie zufällt. Niemand will das fallende Messer fangen, und Bewegungen nach unten können sich beschleunigen.
- Volumen, das nach vorn rückt. Wenn sich das beste Bid jedes Mal um einen Tick verbessert, sobald es gefüllt wird, jagt ein Käufer hinterher.
- Gehandeltes Volumen, das sich lange auf einem Preis ballt. Um diesen Preis wird gekämpft, und die Seite, die ihn gewinnt, bekommt oft eine schnelle Bewegung.
Hervorgehobene große Niveaus
Die Hervorhebungen sind praktisch, weil sie dir das Durchsuchen dutzender Zeilen ersparen. Aber ein hervorgehobenes Niveau ist nur eine große Order, keine starke. Große Orders können gezogen werden, wie die Heatmap-Lektion erklärt. Behandle eine Hervorhebung als Frage: „Was passiert, wenn der Preis hier ankommt?“, und beobachte dann die gehandelte Spalte, wenn es so weit ist.
Fehler, die du vermeiden solltest
Alle Bids und alle Asks auf dem Bildschirm zu addieren und die Summen zu vergleichen, sagt dir sehr wenig. Orders zwanzig Ticks entfernt kosten kaum etwas und werden selten getroffen.
Die Leiter in einem schnellen Markt ohne Plan zu lesen, ist ermüdend und führt zu impulsiven Klicks. Leg vorher fest, welches Niveau dich interessiert, und nutze die Leiter nur rund um dieses Niveau.
Und schließlich: Die Leiter hat kein Gedächtnis. Sie zeigt die Gegenwart. Halte einen Chart daneben, damit du weißt, ob du am oberen Ende einer Range bist, am unteren oder irgendwo im Niemandsland.
Probier es auf Market Open aus
- Öffne einen liquiden Markt wie BTC oder ETH, öffne das Orderbuch-Panel und wechsle zum Tab DOM.
- Wähle ein hervorgehobenes Niveau nahe am Preis und beobachte es, bis der Preis es erreicht. Schreib auf, ob es gezogen, teilweise gefüllt oder komplett durchgehandelt wurde.
- Vergleiche denselben Moment im Tab Book und im Chart, damit du lernst, wie ein Ereignis in drei Ansichten aussieht.
- Übe das Platzieren und Stornieren von Orders rund um dieses Niveau im Demokonto, bevor du es mit echtem Geld tradest.
Lerninhalt, keine Anlageberatung. Beim Trading mit Hebel kannst du mehr als deine Margin verlieren.