Leggere la scala prezzi del DOM
Il DOM è una scala verticale di prezzi che mostra, a ogni livello vicino al mercato, quanto è in attesa di comprare, quanto è in attesa di vendere e quanto è stato effettivamente scambiato lì.
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Cosa mostra la scala
In Market Open la trovi nel pannello dell'order book, nella scheda DOM, accanto a Book e Delta. Ogni riga è un prezzo. Per ogni riga hai la size bid in attesa, la size ask in attesa e il volume scambiato a quel prezzo. I livelli con una size insolitamente grande sono evidenziati, così saltano all'occhio senza dover leggere ogni numero. L'ultimo prezzo scambiato è segnato, e una riga centrale tiene la scala ancorata su di esso, così non scorre via mentre il prezzo si muove.
Un grafico comprime tutto in candele. La scala fa l'opposto: ti mostra il prezzo esatto dove sta succedendo qualcosa, un tick alla volta.
Size in attesa e volume scambiato
Questi due numeri si somigliano ma significano cose molto diverse, e confonderli è l'errore più comune dei principianti.
La size in attesa è un'intenzione. Dice "sono disposto a comprare 40 contratti a questo prezzo se qualcuno me li vende". Piazzarla non costa nulla, e cancellarla nemmeno.
Il volume scambiato è un fatto. Dice "qui sono passati di mano 40 contratti". Qualcuno ha messo soldi veri.
Quando i due concordano, puoi fidarti di più del quadro. Quando la size in attesa è enorme ma lì non si scambia nulla, è solo un'affermazione. Quando il volume scambiato continua ad accumularsi a un livello dove la size in attesa non sembra mai calare, qualcuno sta ricaricando il proprio ordine alla stessa velocità con cui viene colpito.
Leggere la pressione vicino all'ultimo prezzo
Quasi tutte le informazioni utili stanno a pochi tick dall'ultimo prezzo. Più lontano, gli ordini compaiono e spariscono troppo facilmente per significare molto.
Prendi il perpetual NVDA che quota 182,40. Sulla scala vedi bid sottili sotto il prezzo, qualche centinaio di unità ciascuno, e offerte più spesse da 182,45 a 182,60. A prima vista sembra ribassista: più venditori che compratori. Ora osserva per un minuto. I compratori continuano a prendere l'offerta a 182,45, la colonna degli scambi a 182,45 cresce, eppure la size in attesa lì non scende mai sotto più o meno la stessa quantità. Il prezzo non sale, ma nemmeno scende.
Le letture possibili sono due, e se aspetti la scala ti dirà quella giusta. Se l'offerta a 182,45 alla fine si esaurisce e il prezzo sale velocemente oltre 182,50 e 182,60, i compratori hanno appena assorbito un venditore paziente e la strada sopra è più libera. Se i compratori smettono di prendere e cominciano invece a essere colpiti i bid sotto il prezzo, ha vinto il venditore ed è probabile che il prezzo scivoli. Quello che non devi fare è decidere nei primi dieci secondi.
Altre cose da notare:
- Bid che vengono ritirati mentre il prezzo scende verso di loro. Nessuno vuole prendere il coltello, e le discese possono accelerare.
- Size che si fa avanti. Se il miglior bid continua a migliorare di un tick ogni volta che viene eseguito, c'è un compratore che rincorre.
- Volume scambiato che si concentra a lungo su un solo prezzo. Quel prezzo è conteso, e il lato che lo conquista spesso ottiene un movimento rapido.
Evidenziazione dei livelli grandi
Le evidenziazioni sono comode perché ti risparmiano di scorrere decine di righe. Ma un livello evidenziato è solo un ordine grande, non un ordine forte. Gli ordini grandi possono essere ritirati, come spiega la lezione sulla heatmap. Tratta un'evidenziazione come una domanda, "cosa succede quando il prezzo arriva qui?", e poi guarda la colonna degli scambi quando ci arriva.
Errori da evitare
Sommare tutti i bid e tutti gli ask sullo schermo e confrontare i totali ti dice ben poco. Gli ordini a venti tick di distanza costano poco da piazzare e vengono colpiti di rado.
Leggere la scala su un mercato veloce senza un piano è stancante e porta a clic impulsivi. Decidi prima quale livello ti interessa, poi usa la scala solo attorno a quel livello.
Infine, la scala non ha memoria. Mostra il presente. Tieni un grafico accanto per sapere se sei in cima a un range, in fondo o in mezzo al nulla.
Provalo su Market Open
- Apri un mercato liquido come BTC o ETH, apri il pannello dell'order book e passa alla scheda DOM.
- Scegli un livello evidenziato vicino al prezzo e osservalo finché il prezzo non lo raggiunge. Annota se è stato ritirato, eseguito in parte o attraversato del tutto.
- Confronta lo stesso momento nella scheda Book e sul grafico, per imparare come appare uno stesso evento in tre viste.
- Fai pratica nel piazzare e cancellare ordini attorno a quel livello nel conto demo prima di operarci con soldi veri.
Contenuto didattico, non consulenza di investimento. Con il trading a leva puoi perdere più del tuo margine.