Volume Profile: dove si sono scambiati i soldi
Un volume profile è un istogramma sul lato del grafico che mostra quanto si è scambiato a ogni prezzo, e ti dice dove il mercato ha fatto affari seri e dove si è appena fermato.
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Volume al prezzo, non volume nel tempo
Le barre di volume sotto un grafico rispondono a "quanto si è scambiato in questa candela". Un volume profile risponde a una domanda diversa: "quanto si è scambiato a questo prezzo", indipendentemente da quando. Prende ogni scambio in un tratto scelto del grafico, lo ordina per prezzo e disegna una barra orizzontale per ogni riga di prezzo. Le barre lunghe sono prezzi dove è passato di mano molto. Quelle corte sono prezzi che il mercato ha attraversato in fretta.
È simile a un profilo TPO, ma non è la stessa cosa. Un profilo TPO conta il tempo al prezzo, quindi un'ora sonnolenta conta quanto una movimentata. Un volume profile conta la size. Quasi sempre i due concordano. Quando non è così, per esempio su un livello dove il prezzo è rimasto per ore con volumi leggeri, il volume profile di solito è la guida migliore per capire dove sono state costruite posizioni vere. La lezione TPO Profile copre il lato del tempo.
POC, VAH e VAL
Il POC, point of control, è la riga di prezzo con più volume. È dove sono passati di mano più contratti, quindi è un prezzo da cui molti trader hanno posizioni aperte.
La value area è la fascia attorno al POC che contiene una quota prefissata di tutto il volume, di solito circa il 70%. Il suo bordo superiore è la VAH e quello inferiore la VAL. Puoi leggerla in modo semplice: dentro la value area, sia i compratori sia i venditori erano contenti di scambiare. Sopra la VAH, i prezzi sono stati considerati cari e per lo più respinti. Sotto la VAL, a buon mercato, e per lo più respinti.
Quindi, quando il prezzo esce dalla value area, la domanda è se viene accettato là fuori, con il volume che si accumula ai nuovi prezzi, o respinto all'interno.
Nodi ad alto e a basso volume
Un profilo raramente ha una sola gobba ordinata. Di solito ha diverse aree spesse separate da aree sottili.
- Nodi ad alto volume (HVN): sono le aree spesse. Lì il mercato ha fatto molti affari, molti trader hanno posizioni aperte da quei prezzi, e il prezzo tende a rallentare e a muoversi a strappi quando ci torna.
- Nodi a basso volume (LVN): sono le aree sottili in mezzo. Il mercato le ha attraversate in fretta, spesso durante un movimento brusco. Quando il prezzo torna su un LVN spesso lo respinge con decisione oppure lo attraversa rapidamente fino al prossimo HVN.
Un modo pratico di vederla: gli HVN sono posti dove il prezzo ama riposare, gli LVN posti dove non ama restare.
Naked POC
Quando una sessione finisce, il suo POC resta come livello. Se il prezzo non ci è tornato a scambiare in una sessione successiva, si chiama naked POC, ed è mostrato sul grafico come nPOC.
I naked POC fanno spesso da calamita. L'idea è che il prezzo più trafficato della sessione precedente sia ancora un riferimento per tutti quelli che ci hanno scambiato, quindi un ritorno lì è un punto naturale in cui quei trader aggiustano le posizioni. Non significa che il prezzo debba per forza andarci, e i vecchi nPOC lontani dal prezzo contano meno di quelli recenti e vicini. Una volta che il prezzo ci torna sopra e lo attraversa, non è più naked.
Tre modi per scegliere l'intervallo
Un profilo è utile quanto il tratto di dati che gli dai. In Market Open, Volume Profile ha tre modalità.
- Session. Un profilo per sessione. Utile per costruire abitudini quotidiane: POC, VAH e VAL di ieri come livelli di riferimento per oggi.
- Visible range. Un profilo su tutto quello che è a schermo. Se allarghi la vista copre settimane, se zoomi copre poche ore. Utile per individuare i grandi HVN e LVN su un timeframe più alto, ma cambia ogni volta che scorri, quindi non trattare i suoi livelli come fissi.
- Fixed bars. Un profilo su un numero prefissato di barre recenti. Resta coerente mentre scorri e avanza man mano che si formano nuove candele.
Volume in acquisto e in vendita
Ogni riga può essere divisa in volume in acquisto e volume in vendita, la stessa divisione per aggressore spiegata nella lezione sul footprint: da un lato gli acquisti a mercato che prendono le offerte, dall'altro le vendite a mercato che colpiscono i bid. Una riga fatta per lo più di volume in vendita sul minimo di un range, mentre il prezzo non è sceso oltre, fa pensare che qualcuno abbia assorbito quelle vendite con ordini limite. Una riga fatta per lo più di volume in acquisto su un massimo che non ha tenuto fa pensare il contrario.
Non leggerci troppo. Sull'intera sessione la maggior parte delle righe finisce abbastanza in pari, e una riga sbilanciata significa qualcosa solo su un livello che conta già.
Quando il profilo è stimato
Un vero volume profile richiede dati scambio per scambio. Market Open costruisce i profili dai dati footprint registrati dove esistono, cioè circa dal 14 ottobre 2026. Dove non esistono, il profilo è stimato dalle candele. Passa il mouse sulla legenda: il tooltip dice "Footprint data" o "Estimated from candles".
Una stima dalle candele deve indovinare come il volume di ogni candela si è distribuito tra massimo e minimo, e quale parte era in acquisto. La forma complessiva di solito è abbastanza fedele da trovare i grandi HVN e LVN. La riga esatta del POC e la divisione tra acquisti e vendite sono meno affidabili. Tratta un profilo stimato come uno schizzo, e dai più peso ai livelli tracciati da dati footprint reali.
Un esempio pratico
Mettiamo che ieri ETH abbia passato quasi tutta la giornata tra 3.880 e 4.010. Il profilo di sessione ha il POC a 3.950, la VAH a 4.010 e la VAL a 3.880. C'è un LVN sottile tra 4.030 e 4.050, lasciato da un picco rapido poi rientrato, e un nPOC di tre giorni fa a 3.820.
Stamattina il prezzo scende a 3.870, appena sotto la VAL. Vale la pena prepararsi a due esiti. Se le candele successive tornano sopra 3.880 e il volume comincia ad accumularsi dentro la value area, il movimento al ribasso è stato respinto, e il POC a 3.950 è il target naturale. Se il prezzo resta sotto 3.880 e il profilo comincia a ispessirsi laggiù, la value area si sta spostando più in basso, e l'nPOC a 3.820 diventa il prossimo livello ovvio.
Non devi indovinare quale dei due succederà. Decidi in anticipo che aspetto avrebbe ciascuno, poi aspetta.
Limiti, onestamente
Il volume profile descrive dove si è scambiato, non perché, e nemmeno cosa succederà dopo. Sui mercati sottili pochi scambi grandi possono creare un POC che non interessa a nessun altro. I confini della sessione sono una scelta, e una scelta diversa dà livelli diversi. Abbina il profilo a un riferimento come il VWAP e ai tuoi livelli, invece di usarlo da solo.
Provalo su Market Open
- Apri ETH, vai su Indicators, categoria Order flow, e aggiungi Volume Profile. Lo trovi anche cercando Volume Profile, VPVR o Session volume. Vedi Chart tools per tutte le impostazioni.
- Imposta Mode su Session e Value area % a 70. Trova le etichette POC, VAH e VAL di ieri.
- Attiva Naked POCs e imposta il numero massimo a 5. Nota quanto è lontano dal prezzo ogni nPOC.
- Passa Mode su Visible range, allarga la vista a qualche settimana e segna i due HVN più spessi e l'LVN più netto. Poi prova Fixed bars e confronta.
- In Style, imposta Placement su Left o Right e regola Width % in modo che il profilo non copra le candele che stai leggendo. Scegli per Buy e Sell volume colori facili da distinguere.
- Passa il mouse sulla legenda e controlla se stai guardando "Footprint data" o "Estimated from candles".
- Aggiungi un alert su POC, VAH o VAL, e fai pratica nell'operare attorno a quei livelli nel conto demo con "Try demo" (Prova la demo) prima di agire con soldi veri.
Contenuto didattico, non consulenza di investimento. Con il trading a leva puoi perdere più del tuo margine.