เทคนิค

ความผันผวน EWMA

ความผันผวน EWMA (RiskMetrics): ความแปรปรวนถ่วงน้ำหนักแบบ Exponential ของผลตอบแทนแบบปิดต่อปิด คิดเป็นรายปีในหน่วยเปอร์เซ็นต์ ตอบสนองต่อแรงกระแทกใหม่ได้เร็ว

วิธีอ่าน

• ค่าที่สูงขึ้นหมายถึงผลตอบแทนล่าสุดที่ใหญ่ขึ้น ค่าที่ต่ำลงหมายถึงตลาดสงบกว่า
• ผลตอบแทนล่าสุดมีน้ำหนักมากที่สุด ค่าพุ่งจึงปรากฏทันทีและค่อย ๆ จางลง
• มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบความเสี่ยงปัจจุบันกับช่วงที่ผ่านมา

การตั้งค่าสำคัญ

• Lambda (การลดทอน) 0.94: สูงขึ้น = ช้าลงและเรียบขึ้น
• คิดเป็นรายปีเปิดอยู่; ปิด = ต่อแท่ง ในหน่วยเปอร์เซ็นต์

ข้อควรรู้

• วาดในพาเนลแยกใต้กราฟ