La structure de marché à la manière smart money
La structure de marché est une façon de lire la tendance à partir de la suite des swings hauts et bas. Le vocabulaire smart money y ajoute des noms pour les endroits où les tendances cassent, où les traders se font piéger et où le prix a des chances de réagir.
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D'abord les swings
Tout commence par les swings. Un swing haut est un sommet avec des prix plus bas des deux côtés ; un swing bas est l'inverse. Comparez chaque nouveau swing au précédent du même type et vous obtenez quatre étiquettes :
- HH, higher high (plus haut plus haut), et HL, higher low (plus bas plus haut) : une tendance haussière.
- LH, lower high (plus haut plus bas), et LL, lower low (plus bas plus bas) : une tendance baissière.
Un mélange des deux, par exemple un plus haut plus haut suivi d'un plus bas plus bas, signifie que la structure n'est pas claire. Dire « pas de tendance » à voix haute est une lecture valable et fait économiser beaucoup d'argent.
Les swings qui comptent dépendent de votre unité de temps. Un swing en 1m peut ne même pas apparaître en 4h. Choisissez l'unité de temps sur laquelle vous tradez et restez cohérent.
BOS et CHoCH
Un BOS, break of structure (cassure de structure), se produit quand le prix clôture au-delà du dernier swing dans le sens de la tendance. En tendance haussière, une clôture au-dessus du dernier HH est un BOS. Il indique que la tendance continue.
Un CHoCH, change of character (changement de caractère), est la première cassure contre la tendance. En tendance haussière, le niveau important est le dernier HL, le plus bas d'où est partie la dernière poussée. Si le prix clôture en dessous, c'est un CHoCH. Cela ne prouve pas un retournement, mais cela dit que les acheteurs n'ont pas su défendre le niveau qui comptait le plus.
La distinction est pratique. Après un BOS, vous cherchez des replis pour rejoindre la tendance. Après un CHoCH, vous cessez de supposer l'ancienne tendance et vous attendez de voir si l'autre camp peut faire son propre BOS.
L'inducement
L'IDM, inducement (appât), est le premier petit repli à l'intérieur d'une nouvelle jambe. Il ressemble à une entrée parfaite, alors les traders pressés achètent et placent leurs stops juste en dessous. Le prix passe ensuite souvent sous ce petit plus bas, ramasse ces stops, et seulement après atteint la zone plus profonde où vient la vraie réaction.
La leçon porte sur la patience. Si vous voyez un petit plus bas évident que tout le monde va surveiller, partez du principe qu'il peut être balayé avant que le prix ne se retourne. Beaucoup de traders attendent que l'IDM soit pris avant d'envisager une entrée dans une zone plus profonde.
Les order blocks
Un order block est la dernière bougie de couleur opposée avant un mouvement impulsif qui a cassé la structure. Dans un mouvement haussier, c'est la dernière bougie rouge avant la forte poussée verte qui a fait un BOS. L'idée est que de gros acheteurs ont été servis là, et que si le prix revient dans cette zone, l'intérêt non exécuté peut réagir à nouveau.
Les order blocks échouent souvent. Ils sont les plus utiles quand ils sont bien placés : dans la zone discount d'une jambe haussière, sous un inducement balayé, et alignés avec autre chose, comme un gap ou un niveau.
Les fair value gaps
Un FVG est une figure de trois bougies où la bougie du milieu va si vite que le plus haut de la première et le plus bas de la troisième ne se chevauchent pas. Cet espace vide est une zone de prix où les échanges ont été à sens unique. Le prix y revient souvent pour la combler en partie ou en totalité. Certains gaps se comblent en quelques minutes, d'autres restent ouverts des semaines, et d'autres sont traversés sans la moindre pause.
Premium et discount
Prenez la jambe en cours, du swing bas au swing haut, et coupez-la en deux. Au-dessus du milieu, c'est la zone premium, en dessous la zone discount. Exemple : BTC monte de 96 000 à 102 000. Le milieu est à 99 000. En tendance haussière, vous préférez acheter en discount, sous 99 000, plutôt que courir après le prix en premium près de 102 000. En tendance baissière, vous préférez vendre en premium.
C'est un filtre, pas un signal. Il vous évite d'acheter le haut d'une jambe juste parce qu'un order block s'y trouve.
Limites honnêtes
Ces définitions varient d'un trader à l'autre, et tout outil qui les étiquette le fait de manière mécanique. Sur un marché agité, CHoCH et BOS peuvent s'alterner toutes les quelques bougies. La plupart des zones que vous tracez ne donneront pas de réaction nette. Le cadre est utile parce qu'il vous donne une façon cohérente de décrire le graphique, pas parce que les zones sont magiques.
À essayer sur Market Open
- Ouvrez BTC en 15m et ajoutez le Price Action Toolkit. Activez les étiquettes de swing, BOS/CHoCH, IDM, les order blocks et les FVG.
- Activez la carte de synthèse facultative et lisez le biais, le dernier BOS/CHoCH, la zone la plus proche au-dessus et en dessous, et si le prix se trouve en premium ou en discount.
- Utilisez Bar Replay, arrêtez-vous avant chaque nouvelle cassure et notez si vous attendez ensuite un BOS ou un CHoCH.
- Ajoutez une alerte sur un signal Price Action pour un marché que vous suivez. Les alertes ne se déclenchent que tant que Market Open est ouvert dans votre navigateur.
Contenu pédagogique, pas un conseil en investissement. Le trading avec effet de levier peut vous faire perdre plus que votre marge.