Volume Profile : là où l'argent s'est échangé
Un profil de volume est un histogramme sur le côté du graphique qui montre combien s'est échangé à chaque prix. Il vous dit où le marché a fait de vraies affaires et où il s'est à peine arrêté.
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Le volume par prix, pas le volume dans le temps
Les barres de volume sous un graphique répondent à la question « combien s'est échangé dans cette bougie ? ». Un profil de volume répond à une autre question : « combien s'est échangé à ce prix ? », peu importe quand. Il prend chaque transaction sur une portion choisie du graphique, la classe par prix et trace une barre horizontale par ligne de prix. Les barres longues sont des prix où beaucoup a changé de mains. Les barres courtes sont des prix que le marché a traversés rapidement.
C'est proche d'un profil TPO, mais ce n'est pas la même chose. Un profil TPO compte le temps passé à chaque prix, donc une heure endormie compte autant qu'une heure agitée. Un profil de volume compte la taille. La plupart du temps, les deux concordent. Quand ce n'est pas le cas, par exemple sur un niveau où le prix est resté des heures avec peu de volume, le profil de volume est en général le meilleur guide pour savoir où de vraies positions ont été construites. La leçon TPO Profile couvre le côté temps.
POC, VAH et VAL
Le POC, point of control, est la ligne de prix qui a le plus de volume. C'est là que le plus de contrats ont changé de mains, c'est donc un prix à partir duquel beaucoup de traders détiennent des positions.
La zone de valeur est la bande autour du POC qui contient une part fixe de tout le volume, en général environ 70 %. Son haut est la VAH et son bas la VAL. Elle se lit simplement : dans la zone de valeur, acheteurs comme vendeurs étaient contents de traiter. Au-dessus de la VAH, les prix ont été jugés chers et le plus souvent rejetés. Sous la VAL, bon marché, et le plus souvent rejetés aussi.
Donc, quand le prix sort de la zone de valeur, la question est de savoir s'il est accepté là-bas, avec du volume qui se construit aux nouveaux prix, ou rejeté vers l'intérieur.
Nœuds de fort et de faible volume
Un profil a rarement une seule bosse bien nette. Il a en général plusieurs zones épaisses séparées par des zones minces.
- Les nœuds de fort volume (HVN) sont les zones épaisses. Le marché y a fait beaucoup d'affaires, beaucoup de traders détiennent des positions prises à ces prix, et le prix a tendance à ralentir et à faire du surplace quand il y revient.
- Les nœuds de faible volume (LVN) sont les zones minces entre elles. Le marché les a traversées rapidement, souvent pendant un mouvement brutal. Quand le prix revient sur un LVN, soit il s'y fait souvent rejeter nettement, soit il le traverse vite jusqu'au HVN suivant.
Une façon pratique d'y penser : les HVN sont des endroits où le prix aime se reposer, les LVN des endroits où il n'aime pas rester.
Les naked POCs
Quand une séance se termine, son POC reste derrière elle comme un niveau. Si le prix n'y est pas revenu lors d'une séance suivante, on l'appelle naked POC, affiché sur le graphique sous la forme nPOC.
Les naked POCs agissent souvent comme des aimants. L'idée est que le prix le plus actif de la séance précédente reste une référence pour tous ceux qui y ont traité, et qu'un retour à ce prix est un endroit naturel pour que ces traders ajustent leurs positions. Cela ne veut pas dire que le prix doit y aller, et les vieux nPOC loin du prix comptent moins que les récents tout proches. Dès que le prix le retraverse, il n'est plus naked.
Trois façons de choisir la plage
Un profil ne vaut que par la portion de données que vous lui donnez. Dans Market Open, Volume Profile a trois modes.
- Session. Un profil par séance. Idéal pour prendre des habitudes quotidiennes : le POC, la VAH et la VAL de la veille comme niveaux de référence du jour.
- Visible range. Un profil sur tout ce qui est à l'écran. Dézoomez et il couvre des semaines, zoomez et il couvre quelques heures. Pratique pour repérer les grands HVN et LVN sur une unité de temps supérieure, mais il change à chaque défilement, alors ne considérez pas ses niveaux comme fixes.
- Fixed bars. Un profil sur un nombre fixe de barres récentes. Il reste cohérent quand vous faites défiler et avance à mesure que de nouvelles bougies se forment.
Volume acheteur et volume vendeur
Chaque ligne peut être répartie entre volume acheteur et volume vendeur, la même répartition par agresseur que celle expliquée dans la leçon sur le footprint : d'un côté les achats au marché qui lèvent les offres, de l'autre les ventes au marché qui frappent les bids. Une ligne surtout vendeuse au bas d'un range, alors que le prix n'est pas allé plus bas, laisse penser que quelqu'un a absorbé ces ventes avec des ordres limites. Une ligne surtout acheteuse sur un plus haut qui a échoué laisse penser l'inverse.
N'en faites pas trop. Sur une séance entière, la plupart des lignes finissent assez équilibrées, et une ligne déséquilibrée ne veut dire quelque chose que sur un niveau qui compte déjà.
Quand le profil est estimé
Un vrai profil de volume a besoin de données transaction par transaction. Market Open construit les profils à partir des données footprint enregistrées quand elles existent, depuis le 14 oct. 2026 environ. Sinon, le profil est estimé à partir des bougies. Survolez la légende : l'info-bulle indique « Footprint data » (données footprint) ou « Estimated from candles » (estimé à partir des bougies).
Une estimation à partir des bougies doit deviner comment le volume de chaque bougie s'est réparti entre son plus haut et son plus bas, et quelle part en était acheteuse. La forme générale est en général assez proche pour trouver les grands HVN et LVN. La ligne exacte du POC et la répartition achat-vente sont moins fiables. Traitez un profil estimé comme une esquisse, et donnez plus de poids aux niveaux tirés de vraies données footprint.
Un exemple détaillé
Disons qu'ETH a passé l'essentiel de la veille entre 3 880 et 4 010. Le profil de séance a son POC à 3 950, sa VAH à 4 010 et sa VAL à 3 880. Il y a un LVN mince vers 4 030 à 4 050, laissé par une pointe rapide qui s'est essoufflée, et un nPOC d'il y a trois jours à 3 820.
Ce matin, le prix descend à 3 870, juste sous la VAL. Deux scénarios méritent d'être préparés. Si les bougies suivantes repassent au-dessus de 3 880 et que du volume commence à se construire dans la valeur, la baisse a été rejetée, et le POC à 3 950 est l'objectif naturel. Si le prix reste sous 3 880 et que le profil commence à s'épaissir à ce niveau, la valeur descend, et le nPOC à 3 820 devient le prochain niveau évident.
Vous n'avez pas à deviner lequel se produira. Décidez à l'avance à quoi chacun ressemblerait, puis attendez.
Limites honnêtes
Un profil de volume décrit où les échanges ont eu lieu, pas pourquoi, et pas ce qui vient ensuite. Sur les marchés peu liquides, quelques grosses transactions peuvent créer un POC dont personne d'autre ne se soucie. Les limites de séance sont un choix, et un autre choix donne d'autres niveaux. Associez le profil à une référence comme le VWAP et à vos propres niveaux plutôt que de l'utiliser seul.
À essayer sur Market Open
- Ouvrez ETH, allez dans Indicators, catégorie Order flow, et ajoutez Volume Profile. Une recherche sur Volume Profile, VPVR ou Session volume le trouve aussi. Voyez Outils du graphique pour l'ensemble des réglages.
- Réglez Mode sur Session et Value area % sur 70. Repérez les étiquettes POC, VAH et VAL de la veille.
- Activez Naked POCs et réglez le nombre maximum sur 5. Notez à quelle distance du prix se trouve chaque nPOC.
- Passez Mode sur Visible range, dézoomez sur quelques semaines et marquez les deux HVN les plus épais et le LVN le plus net. Essayez ensuite Fixed bars et comparez.
- Sous Style, réglez Placement sur Left ou Right et ajustez Width % pour que le profil ne recouvre pas les bougies que vous lisez. Choisissez des couleurs de volume acheteur et vendeur faciles à distinguer.
- Survolez la légende et vérifiez si vous regardez « Footprint data » (données footprint) ou « Estimated from candles » (estimé à partir des bougies).
- Ajoutez une alerte sur le POC, la VAH ou la VAL, et entraînez-vous à trader autour de ces niveaux sur le compte démo via « Try demo » (Essayer la démo) avant d'engager de l'argent réel.
Contenu pédagogique, pas un conseil en investissement. Le trading avec effet de levier peut vous faire perdre plus que votre marge.